本校學位論文庫
CITYU Theses & Dissertations
論文詳情
钱子晨
管清友
金融學院
金融學碩士學位課程(中文學制)
碩士
2019
利率市場化下我國城市商業銀行的轉型研究 : 基於39家城商行的計量分析
Research on the transformation of urban commercial banks in China under the interest rate liberalization : econometric analysis based on 39 urban commercial banks
利率市場化 ; 城市商業銀行 ; 轉型
Interest rate liberalization ; City commercial banks ; Transformation
在我國不斷加快利率市場化改革的背景下，商業銀行傳統的以利息收入為主的盈利模式遭遇挑戰，存貸利差空間大大緊縮。我國大型股份制銀行和國有銀行紛紛創新中間業務發展，轉變傳統的盈利模式。如今城市商業銀行逐漸成為金融機構中的重要力量，但其盈利模式在當前利率市場化背景下與同行業的競爭中顯然需要創新。
利率市場化下，城市商業銀行的盈利在短期內將不斷被存貸利差空間的收窄而同步壓縮。利率浮動區間的自由化程度大大提高了城市商業銀行對於利率自主定價的要求，同時帶來的不穩定性包含著更多的利率風險、流動性風險以及信用風險。我國城商行在利率市場化下如何轉型，改變盈利模式，規避風險就是本文主要需要研究的內容。
首先，本文簡要的闡述我國利率市場化的各部分進程，在宏觀經濟的層面上用實際數據分析了當前城市商業銀行的現狀、面臨的問題以及未來的發展趨勢，特別分析利率市場化對城市商業銀行的雙面影響。再次，利用各城市商業銀行的年報數據構建實證模型，證明城市商業銀行的盈利模式與利率市場化、存貸比、信貸比之間的聯繫。結果表明城市商業銀行需要不斷創新，改變盈利模式。最後得出結論：城市商業銀行需要主動把握宏觀經濟環境的新常態，明確市場定位；合理配置銀行資產，改善銀行資產結構；豐富銀行中間業務，拓寬其他收入來源；加強銀行精細化管理，完善銀行自主定價體系；加強風險管理工作，培育優秀精英。
利率市場化下，城市商業銀行的盈利在短期內將不斷被存貸利差空間的收窄而同步壓縮。利率浮動區間的自由化程度大大提高了城市商業銀行對於利率自主定價的要求，同時帶來的不穩定性包含著更多的利率風險、流動性風險以及信用風險。我國城商行在利率市場化下如何轉型，改變盈利模式，規避風險就是本文主要需要研究的內容。
首先，本文簡要的闡述我國利率市場化的各部分進程，在宏觀經濟的層面上用實際數據分析了當前城市商業銀行的現狀、面臨的問題以及未來的發展趨勢，特別分析利率市場化對城市商業銀行的雙面影響。再次，利用各城市商業銀行的年報數據構建實證模型，證明城市商業銀行的盈利模式與利率市場化、存貸比、信貸比之間的聯繫。結果表明城市商業銀行需要不斷創新，改變盈利模式。最後得出結論：城市商業銀行需要主動把握宏觀經濟環境的新常態，明確市場定位；合理配置銀行資產，改善銀行資產結構；豐富銀行中間業務，拓寬其他收入來源；加強銀行精細化管理，完善銀行自主定價體系；加強風險管理工作，培育優秀精英。
Under the background of accelerating the reform of interest rate liberalization in China, the traditional profit model of commercial Banks based on interest income is confronted with challenges, and the interest margin of deposit and loan is greatly narrowed. China's large joint–stock Banks and state–owned Banks have innovated the development of intermediate business and changed the traditional profit model. China's city commercial Banks have gradually become an important force in financial institutions, but their traditional profit model, which mainly focuses on interest rate spreads, needs innovation in the current interest rate liberalization.
Under the interest rate liberalization, the profits of city commercial Banks will be continuously compressed by the narrowing of interest margin in the short term. The degree of liberalization of the floating range of interest rate has greatly increased the demand of city commercial Banks for the independent pricing of interest rate. The instability brought by interest rate fluctuation also contains more interest rate risk, liquidity risk and credit risk. How to change the profit model, seize the opportunity and avoid the risk is the main content of this paper.
Firstly, this paper briefly expounds the process of each part of interest rate liberalization in China, analyzes the current situation, problems and future development trend of urban commercial Banks with actual data on the macroeconomic level, and especially analyzes the double–sided impact of interest rate liberalization on urban commercial Banks. Thirdly, the empirical model is constructed by using the annual report data of each city commercial bank to prove the connection between the profit model of city commercial bank and the interest rate liberalization, the loan–to–deposit ratio and the credit ratio. The results show that city commercial Banks need to innovate constantly and change their profit model. Finally, the conclusion is drawn: the city commercial Banks should grasp the new normal of the macroeconomic environment actively and make clear the market positioning. Reasonable allocation of bank assets and improvement of bank asset structure; To enrich the intermediary business of Banks and expand other sources of income; To strengthen the fine management of Banks and improve the independent pricing system of Banks; Strengthen risk management and cultivate outstanding elites.
Under the interest rate liberalization, the profits of city commercial Banks will be continuously compressed by the narrowing of interest margin in the short term. The degree of liberalization of the floating range of interest rate has greatly increased the demand of city commercial Banks for the independent pricing of interest rate. The instability brought by interest rate fluctuation also contains more interest rate risk, liquidity risk and credit risk. How to change the profit model, seize the opportunity and avoid the risk is the main content of this paper.
Firstly, this paper briefly expounds the process of each part of interest rate liberalization in China, analyzes the current situation, problems and future development trend of urban commercial Banks with actual data on the macroeconomic level, and especially analyzes the double–sided impact of interest rate liberalization on urban commercial Banks. Thirdly, the empirical model is constructed by using the annual report data of each city commercial bank to prove the connection between the profit model of city commercial bank and the interest rate liberalization, the loan–to–deposit ratio and the credit ratio. The results show that city commercial Banks need to innovate constantly and change their profit model. Finally, the conclusion is drawn: the city commercial Banks should grasp the new normal of the macroeconomic environment actively and make clear the market positioning. Reasonable allocation of bank assets and improvement of bank asset structure; To enrich the intermediary business of Banks and expand other sources of income; To strengthen the fine management of Banks and improve the independent pricing system of Banks; Strengthen risk management and cultivate outstanding elites.
2020
中文
49
致 謝 I
摘 要 II
Abstract III
圖目錄 VII
表目錄 VIII
第一章 緒 論 1
1.1 研究背景及意義 1
1.1.1 研究背景 1
1.1.2 研究意義 2
1.2 國內外文獻研究 3
1.2.1 利率市場化的相關研究 3
1.2.2 利率市場化對城商行的影響研究 5
1.2.3 文獻綜述 6
1.3 研究方法與框架 6
1.3.1 研究方法 6
1.3.2 主要框架 7
1.4 創新與不足 8
第二章 城市商業銀行在利率市場化中盈利模式分析 9
2.1 我國利率市場化進程 9
2.2 城市商業銀行現狀和盈利模式 10
2.2.1 我國城商行現狀和特征 11
2.2.2 我國城商行盈利模式分析 12
2.3 當前我國城商行盈利模式的缺陷 13
2.3.1 盈利模式單一 13
2.3.2 中間業務發展水平低且不均衡 14
2.3.3 信貸資產依賴性大 14
第三章 利率市場化對我國城商行盈利模式影響 16
3.1 業務類型因主營業務遭衝擊而趨向改變 16
3.1.1 主營業務盈利能力減弱 16
3.1.2 盈利模式逐步轉型 17
3.2 自主定價要求提高 19
3.3 利率風險影響大 20
3.3.1 主營業務盈利能力減弱 20
3.3.2 利差收入的不確定性增大 21
3.3.3 利率風險管理難度加大 21
3.4 外部競爭激烈 22
第四章 利率市場化下城市商業銀行轉型實證分析 23
4.1 相關變量說明 23
4.1.1被解釋變量 23
4.1.2解釋變量 23
4.1.3控制變量 24
4.2 數據選取及整理 25
4.3 變量的描述性統計 26
4.4 回歸模型的設計 30
4.4.1 模型的設定 30
4.4.2 模型檢驗 31
4.5 回歸結果的分析 33
4.6 實證結論 35
第五章 我國城市商業銀行轉型建議 37
5.1 找準自身定位，明確服務對象 37
5.1.1 避免同質化竞争 37
5.1.2 專注服務中小客戶 38
5.2 改善資產結構，豐富業務類型 39
5.2.1 推動批髮性融資模式 39
5.2.2 從批髮信貸轉為零售信貸 40
5.3 調整盈利結構，開發中間業務 41
5.3.1中小型城商行：鞏固傳統中間業務 41
5.3.2大型城商行：發展投行業務，創新金融服務 42
5.4 加強綜合管理，提升風控能力 43
5.4.1 加強銀行精細化、智能化管理 43
5.4.2 完善利率定價體系 44
5.4.3 提升風險管控能力，規避風險 45
參考文獻 47
作者簡歷 49
摘 要 II
Abstract III
圖目錄 VII
表目錄 VIII
第一章 緒 論 1
1.1 研究背景及意義 1
1.1.1 研究背景 1
1.1.2 研究意義 2
1.2 國內外文獻研究 3
1.2.1 利率市場化的相關研究 3
1.2.2 利率市場化對城商行的影響研究 5
1.2.3 文獻綜述 6
1.3 研究方法與框架 6
1.3.1 研究方法 6
1.3.2 主要框架 7
1.4 創新與不足 8
第二章 城市商業銀行在利率市場化中盈利模式分析 9
2.1 我國利率市場化進程 9
2.2 城市商業銀行現狀和盈利模式 10
2.2.1 我國城商行現狀和特征 11
2.2.2 我國城商行盈利模式分析 12
2.3 當前我國城商行盈利模式的缺陷 13
2.3.1 盈利模式單一 13
2.3.2 中間業務發展水平低且不均衡 14
2.3.3 信貸資產依賴性大 14
第三章 利率市場化對我國城商行盈利模式影響 16
3.1 業務類型因主營業務遭衝擊而趨向改變 16
3.1.1 主營業務盈利能力減弱 16
3.1.2 盈利模式逐步轉型 17
3.2 自主定價要求提高 19
3.3 利率風險影響大 20
3.3.1 主營業務盈利能力減弱 20
3.3.2 利差收入的不確定性增大 21
3.3.3 利率風險管理難度加大 21
3.4 外部競爭激烈 22
第四章 利率市場化下城市商業銀行轉型實證分析 23
4.1 相關變量說明 23
4.1.1被解釋變量 23
4.1.2解釋變量 23
4.1.3控制變量 24
4.2 數據選取及整理 25
4.3 變量的描述性統計 26
4.4 回歸模型的設計 30
4.4.1 模型的設定 30
4.4.2 模型檢驗 31
4.5 回歸結果的分析 33
4.6 實證結論 35
第五章 我國城市商業銀行轉型建議 37
5.1 找準自身定位，明確服務對象 37
5.1.1 避免同質化竞争 37
5.1.2 專注服務中小客戶 38
5.2 改善資產結構，豐富業務類型 39
5.2.1 推動批髮性融資模式 39
5.2.2 從批髮信貸轉為零售信貸 40
5.3 調整盈利結構，開發中間業務 41
5.3.1中小型城商行：鞏固傳統中間業務 41
5.3.2大型城商行：發展投行業務，創新金融服務 42
5.4 加強綜合管理，提升風控能力 43
5.4.1 加強銀行精細化、智能化管理 43
5.4.2 完善利率定價體系 44
5.4.3 提升風險管控能力，規避風險 45
參考文獻 47
作者簡歷 49
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[3] 王威（譯）（1989）。經濟發展中的金融深化。北京：中國社會科學出版社。(Edward, S. 1988)
[4] 王漪碧、王捷（2014）。貸款利率市場化對商業銀行風險的影響研究——基於盈利模式與信貸過度增長視角的實證分析。國際金融研究(6)，50–59。
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[6] 李婭（2015）。利率市場化下我國城市商業銀行盈利模式轉型研究。未出版碩士論文，湘潭大學，湖南。
[7] 杜金岷、方志平（2014）。中國利率市場化進程中的宏微觀風險分析。南方經濟，(11)，61–64。
[8] 肖欣榮、伍永剛（2012）。美國利率市場化改革對銀行業的影響。國際金融研究，(1)，69–75。
[9] 周小川（2017）。關於推進利率市場化改革的若干思考。西部金融，(25)，15–17。
[10]胡昇榮（2013）。利率市場化改革與城商行轉型發展——以南京銀行為例。金融縱橫，(12)，4–9。
[11]盛松成、童士清（2016）。商業銀行存貸利差：擴大還是縮小？金融研究，(5)，13–19。
[12]陳一洪（2018）。非利息收入與城市商業銀行經營績效。商場現代化，(2)，136–137。
[13]陳一洪、劉惠川（2014）。國內城商行盈利模式轉型問題辨析。青海金融，(10)，56–58。
[14]陳昕（譯）（1997）。經紀發展中的貨幣與資本。上海：上海人民出版社。(Ronald, I. M. 1988)
[15]陳穎（2014）。利率市場化背景下我國商業銀行利率風險防範研究。未出版碩士論文，山西財經大學，山西。
[16]劉煜輝、張櫸成（2015）。從包商銀行的盈利模式看城商行的生存狀態。銀行家，(8)，31–34。
[17]鄭方敬,鄭蕾（2016）。銀行盈利模式轉型與調控路徑探討。融發展研究，(8)，64–69。
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[19]Choudhry, T. S. & Jakob, D. (2013). Was the 2007 cris is really a global banking crisis? The North American Journal of Economic sand Finance. (24), 113 - 124.
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[21]Wong. K. P. (2009). On the Determinants of Bank Interest Margin sunder Credit and Interest Rate Risks. Journal of Banking and Finance. (21), 251 - 271.
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[6] 李婭（2015）。利率市場化下我國城市商業銀行盈利模式轉型研究。未出版碩士論文，湘潭大學，湖南。
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[17]鄭方敬,鄭蕾（2016）。銀行盈利模式轉型與調控路徑探討。融發展研究，(8)，64–69。
[18]Calos, D. A. (1985). Good-bye Fiancial Repression, Hello Financial Crash. Development Economics North-Holland, (19),12 - 18.
[19]Choudhry, T. S. & Jakob, D. (2013). Was the 2007 cris is really a global banking crisis? The North American Journal of Economic sand Finance. (24), 113 - 124.
[20]Drakos. K. (2015). Assessing the success of reforming transition banking 10 Years Later: An interest margin analysis. Journal of Policy Modeling, (25), 309 - 317.
[21]Wong. K. P. (2009). On the Determinants of Bank Interest Margin sunder Credit and Interest Rate Risks. Journal of Banking and Finance. (21), 251 - 271.
